Das historische Hammerwerk "Frohnauer Hammer" gehört zu den bekanntesten Sehenswürdigkeiten und Ausflugszielen des Erzgebirges. Der 1904 stillgelegte Eisenhammer, der zuvor als Silber- und Kupferhammer diente, gehört zu den frühesten im Erzgebirge genannten "Zainhämmern", die ausschließlich Halbzeuge für das weiterverarbeitende städtische Schmiedehandwerk fertigten. Seit 1621 wurde das bis 1610 wüstliegende und dann als ölmühle benutzte Mühlengebäude als Münze und später als Hammerwerk verwendet. Die Hammeranlage ist heute noch funktionstüchtig und wird den Museumsbesuchern vorgeführt. Gegenüber dem Hammergebäude befindet sich das Wohnhaus des ehemaligen Hammerherren, ein großes Fachwerkhaus von 1697. Hier kann der Besucher eine volkskundliche Ausstellung in Form eingerichteter Wohnräume und erzgebirgisches Kunsthandwerk sehen.